中原越秀高速REIT: 中原越秀高速公路阻塞式基础设施证券投资基金基金居品贵府摘录更新

中原越秀高速公路阻塞式基础设施证券投资基金基金居品贵府                         摘录更新                                  编制日历：2024年11月27日                   送出日历：2024年11月28日         本摘录提供本基金的伏击信息，是招募评释书的一部分。      作出投资决定前，请阅读完好的招募评释书等销售文献。 一、居品大约 基金简称       中原越秀高速公路 REIT       基金代码      180202 基金料理东谈主      中原基金料理有限公司          基金托管东谈主     中信银行股份有限公司                                上市来回所及上   深 圳 证 券 交 易 所 基金合同奏效日    2021-12-03                                市日历       2021-12-14 基金类型       其他类型                来回币种      东谈主民币 运作神志       阻塞式                 绽放频率      阻塞期为 50 年                                入手担任本基金 基金司理       林伟鑫                 基金司理的日历                                证券从业日历    2016-04-01                                入手担任本基金 基金司理       赵春璋                 基金司理的日历                                证券从业日历    2022-12-20                                入手担任本基金 基金司理       朱圆芬                 基金司理的日历                                证券从业日历    2023-10-09 场内简称       中原越秀高速 REIT            外部运营料理机构：广州越通公路运营料理有限公司            原始权益东谈主：越秀（中国）交通基建投资有限公司 其他            计谋配售比例：70%            原始权益东谈主过甚关联方配售比例：30%            基础设施阵势为汉孝高速，由汉孝高速公路干澄莹和机场北联接线构成            子阵势（钞票）                     汉孝高速公路干澄莹         机场北联接线              称呼                   起于武汉市黄陂区桃园集，                    在横店镇南部上跨武汉绕 阵势大约              城公路，在张家店接孝天公            地方地（明确到 路，在祝家店上跨孝天公 起于汉孝高速干澄莹甘夏             县区级） 路，在京广铁路 K1150+400 湾，止于武汉河汉机场北门                   近邻上跨铁路，止于孝感市                   华楚湾，与孝襄高速公路相                         接                     交通运输、仓储和邮政业- 交通运输、仓储和邮政业-                  行业                            谈路运输业                 谈路运输业                             属建筑物             建筑物（收费里程为              成立内容和规                       4.968km，其中：干线里程                模                          2.468km，甘夏湾互通、集                                           散车谈折算里程 2km，跃进                                             互通折算里程 0.5km）              开完满时代                               月                     月              决算总投资         约 10.55 亿             约 3.54 亿              运营入手时代           2006 年 12 月 10 日           2011 年 10 月 30 日              特准权到期日            2036 年 12 月 9 日           2036 年 12 月 9 日                公路类型                         运筹帷幄性高速公路               特准运筹帷幄（或               阵势特准运筹帷幄权年限：30 年              PPP）年限及剩                  剩余年限：约 12 年              余年限（如有）                       同奏效日）至 2022 年度 2023 年度 日至 2024 年 9               阵势交易收入                 （元）                       于评估基准日 2023 年 12 月 31 日，汉孝高速公路特准               阵势评估后果                              运筹帷幄权的评估后果为 224,500.00 万元。              本期/年可供分                      2023 年骨子数               配金额（元）                      164,094,952.43              分配率（年化）                             8.37% 注：①2024 年 1 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日的阵势交易收入为 2024 年前三个季度季报中披 露的阵势公司交易收入加总。 ②阵势公司交易收入、今年可供分配金额、分配率起头于本基金已显露按时讲述。 ③阵势评估后果起头于本基金 2023 年度评估讲述。 ④现款流分配率=讲述期内可供分配金额/可参考公允价值净值，可参考公允价值净值=期末 基金归并财务报表净钞票-期末基础设施阵势钞票触及科目的账面价值+期末基础设施阵势 钞票评估价值。 二、基金投资与净值发扬 (一) 投资目的与投资策略               在严格戒指风险的前提下，本基金通过基础设施钞票营救证券捏有基               础设施阵势公司一起股权，通过钞票营救证券和阵势公司等载体取得 投资目的               基础设施阵势饱和通盘权或运筹帷幄职权。本基金通过积极主动运营料理               基础设施阵势，力务收尾基础设施阵势现款流恒久持重增长。               本基金80%以上基金钞票投资于基础设施钞票营救证券，并捏有其全               部份额，从而取得基础设施阵势饱和的通盘权和运筹帷幄职权；剩余基金 投资范围          钞票将投资于固定收益品种投资。投资范围为基础设施钞票营救证               券、利率债、AAA级信用债（包括相宜条款的企业债、公司债、中期               单子、短期融资券、超短期融资券、公设备行的次级债、政府营救机           构债、可辞别来回可转债的纯债部分）、货币商场器用（包括同行存           单、债券回购、银行入款（含条约入款、按时入款过甚他银行入款）           等）以及法律法例或中国证监会允许基础设施证券投资基金投资的其           他金融器用（但须相宜中国证监会陆续规定）。           本基金不投资股票，也不投资于可疗养债券（可辞别来回可转债的纯           债部分除外）、可交换债券。           本基金的投资组合比例为：本基金80%以上基金钞票投资于基础设施           钞票营救证券，并捏有其一起份额；基金通过基础设施钞票营救证券           捏有基础设施阵势公司一起股权，其中投资于越秀集团过甚关联方作           为原始权益东谈主的高速公路行业基础设施钞票营救证券的比例不低于           非现款基金钞票的80%。但因基础设施阵势出售、按照扩募决议本质           扩募收购时收到扩募资金但尚未完成基础设施阵势购入及中国证监           会认同的其他身分致使基金投资比例不相宜上述规定投资比例的不           属于违背投资比例为止；因除上述原因之外的其他原因导致不得志上           述比例为止的，基金料理东谈主应在60个使命日内调整。           基础设施阵势投资策略、基础设施基金运营料理策略、扩募及收购策 主要投资策略           略、钞票出售及措置策略、融资策略、固定收益品种投资策略等。 功绩比较基准    本基金不成立功绩比较基准。           本基金以获取基础设施阵势房钱、收费等踏实现款流为主要目的，收           益分配比例不低于归并后基金年度可供分配金额的90%，因此与股票           型基金、搀和型基金和债券型基金等有不同的风险收益特征，预期风 风险收益特征           险和收益高于债券型基金和货币商场基金，低于股票型基金。           本基金需承担投资基础设施阵势因投资环境、投资观点以及商场轨制           等相反带来的独有风险。   注：投资者请阻碍阅读《招募评释书》“基金的投资”章节了解疑望情况。 (二) 投资组合伙产配置图表/区域配置图表 投资组合伙产配置图表 注：①图示比例为按时讲述期末除基础设施钞票营救证券之外的基金投资组合伙产配置情况。 ②本基金通过基础设施钞票营救证券取得的基础设施阵势公司的运营财务数据详见按时报 告。 (三) 自基金合同奏效以来基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基准的比较   图 暂无。 三、投成本基金触及的用度 （一） 基金销售陆续用度  本基金为阻塞式基金，无申购赎回机制，不收取申购费/赎回费。场内来回用度以证券  公司骨子收取为准。 （二）基金运作陆续用度  以下用度将从基金钞票中扣除： 用度类别               收费神志/年费率          收费方         （1）固定料理费 0.45%，包括基金料理东谈主宰理         费、商酌料理东谈主宰理费和运营料理机构的料理费         三部分。         （2）浮动料理费：浮动料理费由运营料理机构         收取。         基金合同奏效后首期浮动料理费的运筹帷幄秩序如         下：         浮动料理费=I×2.5%         首期（不含）之后的浮动料理费运筹帷幄秩序如下：         浮动料理费=I×R%         其中：                                  基金料理东谈主、商酌料理东谈主 料理费     I=【阵势公司通行费收入+其他业务现款流入+营                                    和运营料理机构         业外净进出-付现的交易成本和料理用度-升值税         及附加-成人道支拨】         R%示意本基金浮动料理费计提费率         当期 I 的运筹帷幄基础以阵势公司对当令代的审计报         告为准。         R 的具体取值范例如下：           I（亿元）            R           I≤2.00           2.40           I＞3.00           2.60 托管费                 固定费率 0.03%      基金托管东谈主 审计用度          年用度金额（元） 30,000.00    管帐师事务所 信息显露费         年用度金额（元） 120,000.00   规定显露报刊         基金合同奏效后与本基金陆续的讼师费、基金份         额捏有东谈主大会用度等不错在基金财产中列支的 其他用度    其他用度按照国度陆续规定和《基金合同》商定       陆续处事机构         在基金财产中列支。用度类别详见本基金基金合             同及招募评释书或其更新。  注：①本基金来回证券、基金等产生的用度和税负，按骨子发生额从基金钞票扣除。基  金料理东谈主、商酌料理东谈主和运营料理机构在本基金存续时代所产生的料理用度由基金料理  东谈主通过基金料理费长入从本基金财产中列支，陆续主体用度的具体进出情况详见按时报  告。  ②料理费、托管费为最新合同费率。  ③审计用度、信息显露用度为由基金全体承担的年用度金额，非单个份额类别用度。上  表年用度金额为居品贵府摘录更新编制日地方年度确已往度入手预估年用度金额，非实  际产生用度金额，骨子由基金钞票承担的审计费和信息显露费可能与预估值存在相反，  最终骨子金额以基金按时讲述显露为准。 四、风险揭示与伏击教唆 （一）风险揭示    本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。    投资有风险，投资者购买基金时应阻碍阅读本基金的《招募评释书》等销售文献。    公开召募基础设施证券投资基金（以下简称基础设施基金）给与“公募基金+基础  设施钞票营救证券”的居品结构，主要特色如下：一是基础设施基金与投资股票或债券  的公募基金具有不同的风险收益特征，基础设施基金 80%以上基金钞票投资于基础设施  钞票营救证券，并捏有其一起份额，本基金通过基础设施钞票营救证券捏有基础设施项  目公司一起股权，通过钞票营救证券和阵势公司等载体取得基础设施阵势饱和通盘权或  运筹帷幄职权，其中投资于越秀集团过甚关联方算作原始权益东谈主的高速公路行业基础设施资  产营救证券的比例不低于非现款基金钞票的 80%；二是基础设施基金以获取基础设施项  目房钱、收费等踏实现款流为主要目的，收益分配比例不低于归并后基金年度可供分配  金额的 90%；三是基础设施基金采选阻塞式运作，不绽放申购与赎回，在证券来回所上  市，场外份额捏有东谈主需将基金份额转托管至场内才可卖出或陈诉预受要约。本基金与股  票型基金、搀和型基金和债券型基金等有不同的风险收益特征，本基金的预期风险和收  益高于债券型基金和货币商场基金，低于股票型基金。本基金需承担投资基础设施阵势  因投资环境、投资观点以及商场轨制等相反带来的独有风险。    投资基础设施基金可能面对以下风险，包括但不限于：    （一）基础设施基金陆续风险    本基金为公开召募基础设施证券投资基金，可能面对的与基础设施基金陆续的风险  包括：基金价钱波动风险、流动性风险、远离上市风险、税收等政策调整风险、发售失  败风险、来回或反向招揽归并失败风险、积极料理风险、钞票营救证券投资的流动性风 险、操作或技巧风险、利益突破风险、政策变更风险、商场风险、基金份额折溢价风险 等。其中： 受经济环境、运营料理等身分影响，基础设施阵势商场价值及现款流情况可能发生变化， 可能引起本基金价钱波动，致使存在基础设施阵势碰到极点事件（如地震、台风等）发 生较大损失而影响基金价钱的风险。 存在流动性不足的风险。 市情形而远离上市，导致投资者无法平常在二级商场来回。 钞票营救证券、阵势公司等多层面税负，若是国度税收等政策发生调整，可能影响投资 运作与基金收益。 易所上市。本基金基金份额上市来回后，在每个来回日的来回时代将凭证陆续来回司法 细目来回价钱，该来回价钱可能受本基金投资的基础设施阵势运筹帷幄情况、地方行业情况、 商场情怀及供求关系等身分影响；此外，本基金还将按照陆续业务司法、基金合同商定 进行估值并显露基金份额净值等信息。由于基金份额来回价钱与基金份额净值形成机制 以及影响身分不同，存在基金份额来回价钱相对于基金份额净值折溢价的风险。   （二）基础设施阵势陆续风险   本基金投资逼近度高，收益率很猛进度依赖基础设施阵势运营情况，基础设施阵势 可能因经济环境变化或运营不善等身分影响，导致骨子现款流大幅低于测算现款流，存 在基金收益率欠安的风险，基础设施阵势运营经过中房钱、收费等收入的波动也将影响 基金收益分配水平的踏实。本基金可径直或障碍对外借款，存在基础设施阵势运筹帷幄不达 预期，基金无法偿还借款的风险。此外，本基金还可能面对与基础设施阵势陆续的政策 风险、措置风险、评估风险、现款流展望的风险、观点公路存在部分合规风险、运营管 理机构履职风险、竞争性阵势风险及不测事件、安全坐褥事故、交通事故及不可抗力给 基础设施阵势形成的风险等。其中： 流主要由阵势公司的高速公路车辆通行费等业务收入提供，其中，高速公路的车辆通行 费收费范例由政府陆续部门制定。如异日国度高速公路收费政策发生变化，可能存在因 此导致剩余运筹帷幄期限内阵势公司的高速公路车辆通行费收入裁减的风险。                                （2）地盘使用 政策风险。本基金所捏有的基础设施阵势的地盘类型为划拨用地，如异日对于划拨用地 的陆续政策发生变化，可能对基础设施阵势运营产生不利影响。                            （3）基础设施证券投资 基金政策风险。基础设施证券投资基金的陆续的法例轨制还在逐步建立和完善之中，如 果陆续法律、法例、政策发生变化，可能会对本基金产生影响。 高速公路的行业和区域逼近度较高。若公路的运营远离、中止或受到外界身分首要影响， 可能导致阵势公司运营收入不足预期，进而对基金的分配形成不利影响。 的债权和/或观点公路的权益来获取措置收入。受限于陆续措置变现法子和届时商场环 境的影响，高速公路行业钞票的措置变当前代和变现款额具有一定的不细目性，从而影 响基金份额捏有东谈主预期收益的收尾。在极点情况下，本基金最终收尾的变现钞票可能将 无法弥补对阵势公司股权的投成本金，进而可能导致投资者蚀本。 阵势现款流和收入增长的展望，折现率的采纳，运营料理的成本等参数需要进行宽敞的 假定。由于展望期限长，部分假定较小幅度的偏差会很猛进度上影响基础设施阵势的估 值，可能导致评估值弗成饱和响应基础设施阵势的公允价值。由于现款流和收入展望普 遍不筹商突发身分或不可抗力带来的收入下跌，在异日捏续运作经过中，可能会出现长 期收益不足预期的风险。 等现款支拨的假定，由于影响收入和支拨的身分具有一定的不细目性或存在无法达到预 期的风险，因此对基础设施阵势异日现款流的展望也可能会出现一定进度的偏差，本基 金捏有东谈主可能面对现款流展望偏差导致的最终获取分配偏差的风险。 的基础设施阵势汉孝高速公路存在部分附属房屋建筑尚未取得《不动产权文凭》等不动 产权属文凭、联合完满验收备案手续尚未办理、尚未取得陆续主宰机关的许可等合规性 差错，存在陆续主宰部门给以的行政处罚或存在被陆续主宰部门给以行政处罚的风险。 （2）地盘历史用途与筹划用途不一致的风险。  内可能存在新建收费高速公路、高铁收罗的可能性，以及新建、改变升级免费通行的公  路收罗，如新建或改变升级国谈、省谈、县谈收罗，可能导致运输神志产生竞争，对本  基金投资的基础设施阵势车流量带来分流，对车流量产生一定的不利影响，存在一定的  商场竞争风险。    具体风险揭示详见本基金招募评释书。 （二）伏击教唆    中国证监会对本基金召募的注册或核准，并不标明其对本基金的价值和收益作出实  质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。    基金料理东谈主依照恪尽责守、诚笃信用、严慎悉力的原则料理和愚弄基金财产，但不  保证基金一定盈利，也不保证最低收益。    基金的过往功绩不代表异日发扬。    基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额捏有东谈主和基金合同确当事  东谈主。    基金居品贵府摘录信息发生首要变更的，基金料理东谈主将在三个使命日内更新，其他  信息发生变更的，基金料理东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的骨子情况可  能存在一定的滞后，如需实时、准确获取基金的陆续信息，敬请同期关心基金料理东谈主发  布的陆续临时公告等。    基金投资东谈主请阻碍阅读基金合同的争议处理陆续章节，充分了解本基金争议处理的  陆续事项。 五、其他贵府查询神志    以下贵府详见基金料理东谈主网站www.ChinaAMC.com 400-818-6666：